Инвеститори увек говоре о диверзификацији портфеља између акција и обвезница, али која је разлика између две врсте улагања? Да видимо разлику на најосновнијем нивоу. Акције - власничке камате, обвезнице представљају дужничке инструменте.
Дионице и обвезнице су два различита начина за прикупљање новца, финансирање или проширење операција. Када компанија изда акције, она продаје комад себе у замену за готовину. Када неко предузеће изда обвезнице, онда се издавањем дужничких хартија од вредности договара плаћање камате.
Обвезнице
Кренимо од обвезница. Најлакши начин за одређивање односа путем концепта кредита. Када инвестирате у обвезнице, у суштини посуђујете новац компанији, корпорацији или влади по вашем избору. Ова институција ће вам заузврат дати признаницу за плаћање кредита, уз обећање у облику обвезница.
Обвезнице се купују и продају на отвореном тржишту. Ниво њихових вредности зависи од каматне стопе опште економије. Каматна стопа директно утиче на вредност инвестиције. На пример, ако имате обвезницу од хиљаду долара која плаћа камату по стопи од 5% годишње, можете је продати по вишој номиналној вредности, под условом да укупна каматна стопа буде мања од 5%. А ако се каматна стопа повећа изнад 5%, обвезница се и даље може продати, испод номиналне вредности.
Обвезнице
ОТЦ тржиште, које се састоји од банака и заштитних фирми, омиљено је место за трговање обвезницама, јер се корпоративне обвезнице могу котирати на берзи и могу се купити преко берзанских посредника.
Поседовањем обвезница, за разлику од акција, инвеститор нема директне користи од успеха компаније или износа његове добити. Уместо тога, она добија фиксну стопу поврата. У основи, то значи да ли ће то бити успешна или ужасна година за посао, то неће утицати на инвестицију. Ваша стопа приноса биће иста. Стопа приноса је проценат почетне понуде обвезница. Овај проценат се назива купонска стопа. На пример, обвезница у износу од 1.000 УСД са купоном од 4% платиће 20 долара инвеститору два пута годишње (40 УСД годишње). На крају рока, инвеститор је вратио целокупни износ првобитне главнице, уз ретке изузетке када издавалац није у могућности да изврши уплату.
Обвезнице имају датум доспећа. Након доспећа, главни износ уплаћен овом обвезницом враћа се инвеститору.
Најбољи пример „сигурне“ обвезнице је влада или компанија са плавим чипом.
Ако сте спремни да преузмете већи ризик за бољу стопу купона, изаберите компанију са ниским кредитним рејтингом. Будите свесни опасности да неплатите обвезнице малих корпорација. Али друга страна новца је да су власници обвезница таквих компанија преферирани зајмодавци. Они ће добити компензацију акционарима у случају пословне пропасти..Залихе
Акције појединих предузећа - само залихе.
Пример: компанија успева у почетној фази развоја. Власници се желе проширити, али нису у могућности да то ураде само кроз приходе од операција. Као резултат тога, они се за додатно финансирање окрећу финансијским тржиштима. Један од начина је продаја дела акција на отвореном тржишту, у процесу познатом као „иницијална јавна понуда или ИПО“. Особа која је купила пакет уствари стјече удио у компанији, чинећи га сувласником. Учешће у овом предузећу одређује се бројем акција које је инвеститор стекао.
Као и у случају обвезница, ризик од трговања можете умањити пажљивим одабиром акција, проценом улагања и значајним ризиком разних компанија. Очигледно је да је стабилна и добро позната корпорација много вероватнија да буде константна у исплатама. А акције ће одражавати постојаност компанија.
Постоје разни начини трговања залихама, они се такође могу продати као опције трговања у будућности. Вредност одређене акције може да се повећава и смањује у зависности од пораста и пада на берзи. Због тога је улагање у акције много ризичније од улагања у обвезнице..Разлика између акција и обвезница за инвеститоре
Акције, за разлику од обвезница, крећу се у вредности и тргују се на берзи. Њихов трошак заснован је директно на активностима компаније. Ако неко предузеће расте и остварује профит, вредност деоница се котира више. Ако је компанија ослабљена и пропадне - акције падају у цени.
Јер свака акција представља удео власништва у компанији - то јест, власник удела у добити и губицима компаније може имати користи ако предузеће функционише веома добро и вредност се временом повећава. У исто време, улагач је у ризику, акције могу пасти или у потпуности изгорјети у случају банкрота.
Обвезнице немају снажан потенцијал дугорочног поврата акција, али преферирају их инвеститори којима је приход приоритет. Поред тога, обвезнице су мање ризичне од акција. У случају повећане непоузданости тржишних сегмената, велика већина обвезница на крају рока исплаћује пуни износ главнице, а много је мањи ризик од губитка него код акција.
Закључак
Акције и обвезнице могу бити профитабилна инвестиција. Али важно је имати на уму да обе опције носе одређену количину ризика. Свјесни овог ризика, морају се предузети кораци за његово минимизирање и управљање, а не обрнуто. Кључ паметног улагања су добра истраживања, чврста стратегија и лидерство у које можете веровати..
