Разлика између директних и портфолио инвестиција

Инвестиције су две главне врсте - директне и портфељне. Које су одлике обе?

Садржај чланка

• Шта је директно улагање?
• Шта је портфолио улагање?
• Поређење
• Табела

Шта је директно улагање?

Ова врста улагања подразумева закључивање споразума између особе која улаже новац у пројекат и компаније која га спроводи. Према овом документу, инвеститор ће на овај или онај начин моћи да учествује у управљању компанијом или да утиче на одлуке које доноси њено руководство.

Директно улагање у пословање може се изразити чињеницом да инвеститор стекне контролни пакет акција у компанији, након чега стиче право да именује своје људе у управним органима организације или чак да се пријави на било који високи положај у компанији.

Инвеститор који је стекао контролу над компанијом или има право да учествује у кључним одлукама руководства може остварити профит не само кроз дивиденде и камате због чињенице да је вредност акција повећана, већ и на основу расподеле добити компаније.

Директне инвестиције по правилу имају јасан фокус: одговарајућа средства се користе за куповину или модернизацију основних средстава, проширивање особља предузећа.

Инвеститор који комуницира са компанијом према дотичној шеми обично очекује средњорочно и дугорочно профит. Стога примање директних инвестиција увек поздравља било који предузетник - он може рачунати на то да инвеститор неће неочекивано повући средства у случају успоравања развоја предузећа.

Поред тога, људи који улажу у компаније путем директних инвестиција, по правилу имају највиши ниво компетенције у одређеној пословној области. Стога, чињеница да искусни инвеститор или менаџери које је он позвао да управља компанијом обично позитивно доживљава власнике компаније. За њих је компетентна руководећа особа готово значајнији фактор од повећања капитала компаније директним улагањима.

Шта је портфолио улагање?

Ова врста улагања је стицање удела компаније, чија је величина недовољна да инвеститор има право да утиче на одлуке које доноси менаџмент.

Улагања у портфељне инвестиције обично су дизајнирана тако да инвеститор у кратком року добије приход. Често се дешава да се одговарајући финансијски токови активирају само у фази најбрже растућег пословања. Једном када се темпо развоја компаније успорава, портфељни инвеститори почињу активно повлачити капитал из компаније.

Добит према схеми пословног финансирања која се разматра обично се исплаћује у облику дивиденди или камата на обвезнице..

Средства која је предузеће примљено по овој шеми шаљу се у било коју сврху, а то није нужно допуњавање или модернизација основних средстава. На пример, то може бити убрзана исплата кредита или повећање плата за одређене категорије менаџера.

Поређење

Главна разлика између директних и портфељних инвестиција је у томе што прве укључују формирање услова за учешће инвеститора у усвајању од стране менаџмента компаније кључних одлука о развоју пословања. Ово је могуће због чињенице да особа која улаже новац у неко предузеће стекне контролни удио у својим акцијама. За инвестиције у портфељ овај сценариј није типичан.

Чињеница да је инвеститор укључен у управљање пословањем предодређује многе друге разлике између директних и портфолио улагања. Као што је, на пример, период чекања за профит, као и начин његовог добијања.

Проучавајући која је разлика између директних и портфељних инвестиција у основи уочена, главне закључке фиксирамо у малој табели.

Табела